Стабільність роботи компанії багато в чому залежить від її здатності справлятися з усіма виникаючими зобов 'язаннями у вигляді різних платежів, які необхідно здійснити в задані терміни. Показники ліквідності демонструють готовність підприємства оплачувати свої заборгованості. Для цього можуть бути задіяні всі активи, які призначені для виконання зобов 'язань або перетворені на гроші за короткий проміжок часу.
Ліквідність підприємства та її показники
Стан фірми в процесі виробництва товарів або надання послуг відображається в результаті зіставлення активу і пасиву балансу. Ліквідність підприємства - це його можливість справлятися зі своїми заборгованостями в потрібні терміни. Фінансова стабільність фірми можлива тільки в разі відповідності вартості її ліквідних активів поточним заборгованостям. При цьому з 'являється проблема перетворення коштів підприємства на певну суму грошей. У зв 'язку з цим за ступенем ліквідності кошти підприємства можна розділити на 3 групи:
- Кошти, готові для реалізації, наприклад, готівкові гроші або цінні папери. Вони постійно перебувають під впливом ринкових факторів, у тому числі і валютних коливань, що робить актуальним створення фінансових служб за наявності великої кількості цінних паперів.
- Кошти, що перебувають у розпорядженні підприємства, наприклад, запаси товарної продукції, заборгованості фізичних і юридичних осіб тощо. Їх показники ліквідності відображають не тільки можливість швидкого перетворення в гроші, але і здатність у початковому вигляді погасити певну заборгованість підприємства.
- Неліквідні засоби. Як правило, вони знаходяться в стані підвищеного ризику, так як з великою часткою ймовірності можуть не виправдати здійснені на них витрати, що негативно впливає на показники ліквідності. Це можуть бути довгострокові або сумнівні дебіторські заборгованості, незавершене виробництво тощо.
Відносні показники ліквідності
Погашення заборгованостей підприємством завжди знаходиться під впливом тимчасового фактора. Через це показники ліквідності необхідно розглядати на різних рівнях щодо видів поточних зобов 'язань і необхідних термінів їх виконання. Існує 3 групи коефіцієнтів, що розділяються за тимчасовим фактором:
- Показник загальної ліквідності. Даний коефіцієнт розраховується як відношення різності оборотних активів і дебіторської заборгованості до поточних пасивів підприємства. При цьому нормальним вважається значення 1,5 - в даному випадку фірма може повністю виконати всі поточні зобов 'язання за рахунок своїх оборотних активів.
- Показник термінової ліквідності підприємства показує можливість справлятися з короткостроковими зобов 'язаннями. Цей коефіцієнт представлений у вигляді відношення різності оборотних активів і запасів фірми до суми заборгованостей, що вимагають погашення в короткі терміни. Прийнятним вважається значення від 0,8 до 1,0.
- Показник абсолютної ліквідності розраховується як відношення грошових коштів і короткострокових зобов 'язань. На відміну від термінової ліквідності він показує можливість погашення заборгованостей коштами, що перебувають у стані готовності для реалізації. В даному випадку нормальне значення коефіцієнта має бути не менше 2,0.