Що таке фінансовий аналіз

Що таке фінансовий аналіз

Фінансовий аналіз - неодмінний атрибут фінансового менеджменту, основа для прийняття управлінських рішень. Він представляє з себе процес дослідження фінансових показників компанії для визначення кроків з підвищення її ринкової вартості та забезпечення перспектив розвитку.

Інструкція

1. Фінансовий аналіз широко застосовується менеджментом компанії. Він дозволяє оцінити наскільки стабільно працює компанія, а також виявити можливі ризики банкрутства. Також поширений фінансовий аналіз у практиці аудиторів і оцінювачів. Користуються методами фінансового аналізу і банки при прийнятті рішення про надання кредиту. Бухгалтера використовують фінансовий аналіз при підготовці пояснювальної записки до річної звітності.

2. Розрізняють шість ключових методів, які застосовуються при фінансовому аналізі. Серед них горизонтальний і вертикальний аналіз, трендовий аналіз, аналіз відносних показників, порівняльний і факторний аналіз. При горизонтальному аналізі кожен показник порівнюється з попереднім періодом, при вертикальному - визначається питома вага кожної статті (прибуткової або видаткової) в загальній структурі. Також аналізуються фактори, які вплинули на загальний результат.

3. Невід 'ємною частиною є трендовий аналіз, який проводиться з метою аналізу трендів. Наприклад, підвищення питомої ваги в продажах однієї продукції на тлі скорочення - іншої. Всі фінансові показники зіставляються між собою для визначення кореляцій. В ході порівняльного аналізу показники компанії зіставляються з даними по конкурентах, а також із середньогалузевими значеннями. Без подібного зіставлення дані по конкурентам - неінформативні.

4. В ході фінансового аналізу використовуються кількісні та якісні методи. Вони включають аналіз активів і зобов 'язань компанії, її ліквідності, фінансової стійкості, платоспроможності, оборотності активів.

5. Фінансовий аналіз можна класифікувати з різних підстав. З точки зору користувача розрізняють внутрішній, який проводиться власними фахівцями компанії, і зовнішній фінансовий аналіз. В останньому випадку його можуть виробляти оцінювачі або аудитори. За напрямом аналізу виділяють ретроспективний і перспективний аналіз. При ретроспективному аналізується минула фінансова діяльність. При перспективному аналізі визначаються фінансові плани і прогнози. За ступенем глибини дослідження розрізняють експрес-аналіз і деталізований фінансовий аналіз.

6. Фінансовий аналіз може бути спрямований на різні показники. У цьому випадку розрізняють аналіз фінансової звітності, який здійснюється за даними бухгалтерської звітності; інвестиційний аналіз, присвячений дослідженню інвестицій та капітальних вкладень; технічний аналіз, в поле зору якого потрапляє динаміка цінних паперів компанії.